Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку

1. Керівництво несе відповідальність за підготовку фінансової звітності, яка достовірно відображає фінансовий стан ТОВ "ІНВІНТУМ" станом на 31 грудня 2025 року, а також результати його діяльності, рух грошових коштів та зміни у капіталі за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, у відповідності до Міжнародних стандартів фінансової звітності ("МСФЗ").

Під час підготовки фінансової звітності керівництво відповідає за:

- Належний вибір та застосування облікової політики;
- Представлення інформації, включно з обліковою політикою, у спосіб, який забезпечує її доцільність, достовірність, співставність та зрозумілість;
- Додаткове розкриття інформації у випадках, коли дотримання спеціальних вимог МСФЗ є недостатнім для розуміння користувачами впливу конкретних операцій, інших подій та умов на фінансовий стан та фінансові показники діяльності Компанії;
- Здійснення оцінки щодо здатності Компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

 Керівництво також відповідає за:

- Ведення облікової документації у відповідності до законодавства;
- Застосування обґрунтовано доступних заходів щодо збереження активів Товариства;
- Виявлення і запобігання випадкам фінансових зловживань та інших порушень;
- Створення, впровадження та підтримку ефективної та надійної системи внутрішнього контролю;
- Ведення належної облікової документації, яка дозволяє у будь-який час продемонструвати та пояснити операції Товариства та розкрити інформацію з достатньою точністю щодо її фінансового стану і яка надає керівництву можливість забезпечити відповідність фінансової звітності Компанії вимогам МСФЗ.

Фінансова звітність станом на 31 грудня 2025 року та за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, для подання в органи державної статистики (ф.1-4 та примітки) затверджена до випуску 30 квітня 2026 року наступними особами: Керівник  ТОВ "ІНВІНТУМ"   -  Кравець Тамара Анатоліївна, Головний бухгалтер - Рожко Олена Іванівна

2. ЗАГАЛЬНА ІНФОРМАЦІЯ ПРО ТОВАРИСТВО

Фінансова звітність ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНВІНТУМ"  (далі - Товариство) станом на 31 грудня 2025 року та за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНВІНТУМ"  є  товариством з обмеженою відповідальністю, створеним 10 січня 2013 року.

- Основні послуги:

Товариство здійснює діяльність на ринках капіталу з торгівлі фінансовими інструментами та депозитарну діяльність депозитарної установи відповідно до отриманих ліцензій:

- Ліцензія серія АЕ №286840 видана НКЦПФР на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарна діяльність (Депозитарна діяльність депозитарної установи). Дата прийняття та номер рішення про видачу ліцензії: 08.04.2014  №444. Строк дії ліцензії з 08.04.2014 року - необмежений.
- Ліцензія з професійної діяльності на ринках капіталу з торгівлі фінансовими інструментами, що передбачає брокерську діяльність та субброкерську діяльність, переоформлена рішенням НКЦПФР №420 від 01.07.2021, (до 01.07.2021 - Ліцензія серія АЕ №286850 видана НКЦПФР на право здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з торгівлі цінними паперами (Брокерська діяльність)). Дата прийняття та номер рішення про видачу ліцензії: 15.04.2014 №487. Строк дії ліцензії з 15.04.2014 - необмежений.

На підставі заяви інвестиційної фірми ТОВ "ІНВІНТУМ" про припинення дії ліцензій та відповідно до п. 1 розділу V "Порядку видачі, зупинення та припинення дії ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу", затвердженого рішенням НКЦПФР від 21.10.2021 № 982, зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 03.12.2021 р. за № 1563/37185, НКЦПФР Постановою від 34/21/2844/К01 від 05.09.2025 р. припинило дію ліцензій на провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з торгівлі фінансовими інструментами, а саме: брокерської діяльності від 22.04.2014 серії АЕ № 286850; субброкерської діяльності, виданої на підставі рішення НКЦПФР від 23.06.2021 р. № 420.

ТОВ "ІНВІНТУМ" продовжує свою діяльність як професійний учасник на підставі діючої ліцензії на депозитарну діяльність депозитарної установи.

- Додаткові послуги:

Надання вищевказаних додаткових послуг припинено у 2025 році у зв'язку із припиненням дії ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з торгівлі фінансовими інструментами згідно з Постановою НКЦПФР від 34/21/2844/К01 від 05.09.2025 р.

- Загальна інформація:

Товариство є членом Професійної асоціації учасників ринків капіталу та деривативів (Свідоцтво №298/1 від 08.02.2018).

Кількість працівників станом на 31 грудня 2025 року - 10 осіб. Кількість працівників станом на 31 грудня 2024 року - 10 осіб та на 31 грудня 2023 року - 10 осіб, відповідно.

Офіс Товариства до 31 грудня 2025 року знаходився у  м. Київ, 01042, вулиця Дорошенка Дмитра (колишня Чигоріна), буд. 18, кабінет №214.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №51 від 27 червня 2025 року) прийнято рішення змінити місцезнаходження Товариства.

З 01 липня 2025 року офіс Товариства знаходиться за адресою: 79028, м. Львів, вулиця Зелена, буд. 151.

Згідно із Наказом № 67-К від 31 липня 2025 року було звільнено Стебу Світлану Леонідівну з посади начальника відділу бухгалтерського обліку та супроводження операцій з фінансовими інструментами  з 31 липня 2025 року за власним бажанням згідно статті 38 КЗпПУ.

Згідно із Наказом № 68-К від 01.08. 2025 р. Рожко Олена Іванівна з 01.08.2025 р. була переведена з посади менеджера відділу бухгалтерського обліку та супроводження операцій з фінансовими інструментами на посаду головного бухгалтера-начальника відділу бухгалтерського обліку та супроводження операцій з фінансовими інструментами.  

3. Учасники Товариства

Склад Учасників станом на 01 січня 2025 року відповідно до Статуту (Протокол №36 від 19.02.2024) та розподіл їх часток у статутному капіталі ТОВ "ІНВІНТУМ" наступний:

Рішенням від 28.01.2025 учасника ТОВ "ІНВІНТУМ" ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС" (ідентифікаційний код юридичної особи: 39291790) відбулося відчуження :

- частки 9,97% статутного капіталу Товариства, яка належить ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС", на користь Голубицької Н.Ф..

- частки 9,97% статутного капіталу Товариства, яка належить ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС", на користь Орловської О.В.

 Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №44 від 30.01.2025) було прийнято рішення про відчуження:

- частки 9,97% статутного капіталу Товариства, яка належить Голубицькій Н.Ф., на користь Голубицького С.Г.

- частки 9,97% статутного капіталу Товариства, яка належить Орловській О.В., на користь Орловського О.О.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №44 від 30.01.2025) було прийнято рішення затвердити нову редакцію Статуту Товариства та структуру власності Товариства.

Державну реєстрацію змін до відомостей про Товариство,  що містяться у Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань проведено 03.02.2025.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №47 від 18.03.2025) було прийнято рішення про зменшення розміру статутного капіталу у зв'язку із зменшенням розміру частки учасника, ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "АЛАМАК ПЛЮС", на суму 49 293 (сорок дев'ять тисяч двісті дев'яносто три) гривні 00 коп. та визначити статутний капітал у розмірі 7 720 707 (сім мільйонів сімсот двадцять тисяч сімсот сім) гривень 00 коп. Затверджено розміри часток учасників Товариства та їх номінальну вартість з урахуванням зменшення розміру статутного капіталу Товариства. Перерозподілено частки учасників у статутному капіталі Товариства наступним чином:

На підставі Протоколу №47 від 18.03.2025 було прийнято рішення затвердити нову редакцію Статуту Товариства та структуру власності Товариства.

Державну реєстрацію змін до відомостей про Товариство,  що містяться у Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань проведено 20.03.2025.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №48 від 23.05.2025) було прийнято рішення надати згоду на відчуження частини частки у статутному капіталі Товариства, що належить учаснику (Товариство з обмеженою відповідальністю "АЛАМАК ПЛЮС", ідентифікаційний код 39291790) у розмірі  3 500 000 (Три мільйони п'ятсот тисяч) гривень 00 коп., що становить 45,33%  від загального розміру  Статутного капіталу на користь Іванченка Михайла Геннадійовича, Кулагіної Ірини Веніамінівни, Лисюка Олега Олександровича, Стручкова Олексія Миколайовича, Шила Павла Миколайовича у рівних частках за суму не менше 10 000 (десять тисяч) гривень та прийняття їх до складу учасників Товариства.

Учасники Товариства відмовилися від свого переважного права купівлі частини частки у статутному капіталі Товариства.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №49 від 23.05.2025) було прийнято рішення викласти та затвердити Статут Товариства у новій редакції. Державну реєстрацію змін до відомостей про Товариство,  що містяться у Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань проведено 29.05.2025.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №50 від 27.06.2025) було прийнято відчужити частки у статутному капіталі, наступним чином:

Лисюк Олег Олександрович - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 700 000 грн. Палигі Ігорю Євгеновичу;

Іванченко Михайло Геннадійович - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 700 000 грн. Дашо Тарасу Юрійовичу;

ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС" - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 700 000 грн. Ленику Юрію Михайловичу;

ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС" - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 286 800 грн. Грицак Андрію Зіновійовичу;

ТОВ "АЛАМАК ПЛЮС" - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 983 200 грн. Голубицькому Сергію Германовичу;

Орловський Олександр Олександрович - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 80 020 грн. Голубицькому Сергію Германовичу;

Стручков Олексій Миколайович - продає свою частку в статуному капіталі в розмірі 91 950 грн. Голубицькому Сергію Германовичу.

Склад Учасників станом на 31 грудня 2025 року відповідно до діючої редакції Статуту (Протокол №50 від 27.06.2025) та розподіл їх часток у статутному капіталі ТОВ "ІНВІНТУМ" був наступний:

- Права, привілеї або обмеження щодо цих часток.

Власники вищезазначених часток не мають обмежень або окремих привілеїв щодо їх володіння або їх використання. Права власників часток зазначені в Статуті Товариства.

Кінцевий бенефіціарний власник Товариства - Фізична особа - громадянин України -  Голубицький Сергій Германович - 24,999% володіння за рахунок прямої участі у Товаристві.

4. Економічне середовище, в умовах якого Товариство здійснює свою діяльність
- Огляд економічного середовища у 2025 році

Товариство здійснює свою діяльність в Україні, в якій продовжується повномасштабна війна з російською федерацією та діє правовий режим воєнного стану.

Після початку російського вторгнення у 2022 році та падіння на 28,8% економіка відновилася на 5,5% у 2023 році, проте дещо сповільнила темпи зростання у 2024 році (+2,9% ВВП). Серед причин - загальне падіння промислового виробництва та експорту. До того ж мільйони українців виїхали за кордон, а сотні тисяч чоловіків пішли до армії, що призвело до скорочення ринку праці. Згідно з прогнозом МВФ на 2025 рік, зростання ВВП може становити 2%.

Номінальний ВВП на душу населення України зріс з 4,69 тис. доларів у 2022 році до 5,33 тис. доларів у 2023 році, та 5,72 тис. доларів у 2024-му. Зростання можна пояснити відновленням економіки після падіння у 2022 році. Прогнози МВФ на 2025 рік передбачають відносно уповільнені темпи зростання порівняно з попередніми роками - до 6,38 тис. доларів. Причиною стриманих прогнозів фінансистів можуть бути безпекові фактори країни, яка ще перебуває у стані війни.

Після початку великої війни Україні також суттєво зросла інфляція. Найвищий рівень було зафіксовано у 2022 році, коли вона сягнула 26,6%. Основними причинами стали руйнування виробництв, порушення логістики та збільшення виробничих витрат, зросли ціни на ліки, продукти, товари та низку послуг. У 2023 та 2024 роках інфляція була порівняно нижчою - 5,1% та 12% відповідно. Індекс інфляції (або індекс споживчих цін) у 2025 році склав 108.0%.

Водночас курс долара в Україні продовжує зростати. У 2022 році середньорічний показник був на рівні 32,37 грн/долар, у 2023-му - 36,58 грн/долар. У 2024 році долар вперше перевищив позначку у 40 грн/дол. Середній курс долара в Україні у 2025 році коливається в діапазоні від 42 до 45 гривень за долар, з тенденцією до поступового зростання через інфляційні тиски, війну та зовнішні економічні фактори. 

Протягом чотирьох років дефіцит держбюджету значно зріс. У 2022 році він становив 915 млрд. грн., у 2023 зріс до 1 трлн. 337 млрд. грн., у 2024 - 1 трлн. 359 млрд. грн.. Граничний дефіцит бюджету у 2025 році визначено на рівні 1 трлн. 891 млрд. грн.. Причиною дефіциту державного бюджету стало зокрема те, що Україна мусить оборонятися від агресора і тому видатки на оборону та безпеку значно перевищували доходи. Також на наповнення бюджету вплинуло зменшення доходів від податків тих галузей, які скоротили обсяги виробництва через війну.

Впродовж 2025 року економіка відновлювалася завдяки високій адаптивності бізнесу та населення до умов війни та м'якій фіскальній політиці, що підтримувалася масштабним міжнародним фінансуванням.

Ділові очікування підприємств поліпшилися під кінець 2025 року. Економічне зростання триває передусім завдяки стійкому споживчому попиту. Однак відновлення стримується дефіцитом робочої сили, адже рівень безробіття вже майже повернувся до "довоєнного" рівня, а робоча сила поповнюється дуже повільно. Дедалі більше відчувається обмеженість виробничих потужностей - їх розширення стримується високими безпековими ризиками. Інвестиції передусім здійснюються для посилення обороноздатності України та енергоефективності. Продовження бойових дій обмежує можливості фіскальної консолідації та скорочення дефіциту зовнішніх рахунків. Тож фінансова підтримка міжнародних партнерів - одна з ключових передумов макроекономічної та фінансової стабільності.

Попри пригнічені обсяги виробництва, доходи бізнесу зростали завдяки вищим цінам. Підприємства зберегли хороші фінансові показники та кредитоспроможність, а отже, залишаються бажаними клієнтами для Товариства.

5. Прогноз розвитку економіки та макроекономічних показників в 2026 році

Ключові факти:

 * За прогнозами НБУ, реальний ВВП зросте на 2% у 2026-му та 2,8% у 2027 році. Ці цифри можуть здатися скромними, але вони відображають складний баланс між відновленням економіки та реальними обмеженнями воєнного часу. Це пояснюється не тільки гіршими врожаями та дещо слабшим, ніж очікувалося, зовнішнім попитом, а й реалізацією ризиків збільшення інтенсивності бойових дій, посиленням повітряних атак росії та пов'язаним із цим дефіцитом електроенергії. Збереження високих безпекових ризиків також стримувало повернення мігрантів та зумовлювало значний дефіцит робочої сили.

* незважаючи на ці перешкоди і триваючі атаки на інфраструктуру, економіка продемонструвала значну стійкість,

* водночас Світовий банк очікує стійке відновлення на 7% у 2026 році, за умови припинення активних бойових дій, підтримки інвестиціями у споживання та відбудову,

* за минулий рік війна безпосередньо торкнулася 41% населення України, що підкреслює серйозність людських та економічних втрат.

- Основним припущенням є відчутне зниження високих безпекових ризиків із 2025 року. Довше збереження високих безпекових ризиків негативно впливатиме на ділові та споживчі настрої, курсові та інфляційні очікування. Це також посилюватиме тиск на державні фінанси та поглиблюватиме проблеми на ринку праці. За такого сценарію потенціал економічного зростання буде меншим, а інфляційний тиск - вищим, ніж очікується зараз.
- На наступний рік дефіцит бюджету прогнозується на рівні до 18,4% ВВП (на 3,9 відсоткового пункта менше, ніж у 2025 році). Потреба у зовнішньому фінансуванні на 2026 рік попередньо оцінюється у 2 трлн 79 млрд гривень. Варто зазначити, що зростання економіки наступного року залежатиме, зокрема, від стабільності міжнародної допомоги.
- В умовах великої війни значно зросли державні запозичення, які Україна використовує для фінансування державного бюджету, зокрема, для покриття витрат, пов'язаних із захистом від російської агресії. Це, в свою чергу, призводить до зростання державного боргу. На кінець 2022 року загальний державний та гарантований державою борг становив 111,45 млрд дол., державні запозичення - 1,3 трлн грн. На кінець 2023 року державний борг зріс до 145,32 млрд дол., а державні запозичення складали - 1,7 трлн грн, у кінці 2024 загальний борг держави становив вже 166,06 млрд дол., а сума запозичень сягала 1,8 трлн грн. Станом на кінець 2025 року державний борг України становить 9 042,7 млрд грн (213,3 млрд доларів США). Це на 29,5% більше, ніж на кінець 2024 року. Близько 75% цього боргу є зовнішнім, зокрема зобов'язання перед Європейським Союзом становлять понад 40% від загального державного боргу. 

Економіка України, ймовірно, зростатиме повільніше, якщо активна фаза війни триватиме довше, ніж передбачено. Росія не припиняє спроб знищити економічний потенціал країни, що впливає на економічні показники, такі як інфляція, безробіття та зростання ВВП.
Основні свідчення включають:

- Падіння ВВП через руйнування інфраструктури та зниження експорту. 
- Зростання інфляції і безробіття, що викликані військовими діями. 
- Міжнародна допомога та адаптація українського бізнесу, які допомагають зберегти макрофінансову стабільність. 
- Прогнози на довгострокову перспективу вказують на можливість зростання ВВП, якщо війна припиниться. 

Національний банк закладає в прогноз стійке та достатнє міжнародне фінансування на наступні роки. НБУ розраховують насамперед на репараційну позику від Євросоюзу, яка базуватиметься на знерухомлених російських активах. Це дозволить і надалі фінансувати бюджетний дефіцит без друкування грошей та підтримувати міжнародні резерви на рівні, достатньому для забезпечення стабільності гривні.

Проте, остаточного рішення ЄС поки що немає.

Перспективи української економіки у 2025 та 2026 роках є дуже невизначеними й залежатимуть від багатьох чинників, зокрема від припинення бойових дій та початку відновлювальних робіт.

7. Основні припущення, що стосуються майбутнього, та основні джерела невизначеності оцінок на кінець звітного періоду, які становлять значний ризик спричинити суттєве коригування балансової вартості активів та зобов'язань в наступному фінансовому році.

При підготовці фінансової звітності управлінський персонал здійснював попередні оцiнки впливу невизначених майбутнiх подiй на окремi активи та зобов'язання. Такi попереднi оцiнки базуються на інформації, яка наявна на дату фiнансової звiтностi, тому фактичнi результати у майбутньому можуть відрізнятися вiд таких оцiнок.

8. Суттєві ризики функціонування Товариства в умовах воєнного стану

Запевнюємо, що Товариство не має суттєвих ризиків: не має активів, зобов'язань, кредитів та інших господарських відносин з компаніями, що розташовані в червоній зоні або в зонах звільнених від бойових дій.

Управлінським персоналом Товариства було переглянуто прогнози продажів, валового прибутку та змін оборотного капіталу - з метою відповідності поточній оцінці умов.

Таким чином, управлінським персоналом було розглянуто вплив війни та ідентифіковано суттєві невизначеності, які могли б поставити під значний сумнів здатність Товариства безперервно продовжувати діяльність. Ключовим управлінським персоналом було проведено аналіз чутливості кількох можливих сценаріїв, щоб визначити, чи існує суттєва невизначеність щодо здатності Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі.

Таким чином, управлінський персонал оцінив свої плани протистояння подіям або умовам, які можуть поставити під значний сумнів здатність компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі. Зокрема, управлінським персоналом було здійснено переоцінку наявності фінансування. Товариством було оцінено та визначено, що плани є досяжними та реалістичними.

На момент випуску даної фінансової звітності ситуація все ще знаходиться у невизначеному стані і Товариство дотримується принципу безперервності, представляється, що негативний вплив на світову економіку і невизначеність щодо подальшого економічного зростання можуть в майбутньому негативно позначитися на фінансовому становищі і фінансових результатах Товариства. Керівництво Товариства уважно стежить за ситуацією і реалізує заходи щодо зниження негативного впливу зазначених подій на Товариство.

Перелік та назви форм фінансової звітності Товариства відповідають вимогам, встановленим НП(С)БО 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності".

Річна фінансова звітність включає:

Ця фінансова звітність є фінансовою звітністю загального призначення.

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

При підготовці фінансової звітності Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче.

4.1. Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ

Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:

подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства;

відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму;

Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку:

Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам.

Операції, що не регламентуються МСФЗ Товариством не здійснювались.

4.2. Судження щодо справедливої вартості активів Товариства

Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості".

4.3. Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів

Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що:

Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток.

Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Товариства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення  зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку Керівництва є прийнятним та необхідним.

4.4. Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментів

Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах.

4.5. Використання ставок дисконтування

Ставка дисконту - це процентна ставка, яка використовується для перерахунку майбутніх потоків доходів в єдине значення теперішньої (поточної) вартості, яка є базою для визначення ринкової вартості бізнесу. З економічної точки зору, в ролі ставки дисконту є бажана інвестору ставка доходу на вкладений капітал у відповідні з рівнем ризику подібні об'єкти інвестування, або - ставка доходу за альтернативними варіантами інвестицій із зіставляння рівня ризику на дату оцінки. Ставка дисконту має визначатися з урахуванням трьох факторів:

а) вартості грошей у часі;

б) вартості джерел, які залучаються для фінансування інвестиційного проекту, які вимагають різні рівні компенсації;

в) фактору ризику або міри ймовірності отримання очікуваних у майбутньому доходів.

4.6. Судження щодо виявлення ознак знецінення активів

Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику).

Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації).

Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов'язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків.

Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність.

Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії.

Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків.

У 2025 році Товариством створено резерв під кредитні збитки на суму 1924 тис. грн.. Списано безнадійної заборгованості на суму 1387 тис.грн.

Величина резерву сумнівних боргів визначається один раз на рік за методом застосування коефіцієнта сумнівності. Цей коефіцієнт розраховується шляхом класифікації дебіторської заборгованості за строками непогашення і застосовується до суми поточної дебіторської заборгованості станом на 31 грудня звітного року для визначення суми резерву сумнівних боргів.

Якщо суми нарахованого резерву недостатньо для списання безнадійної дебіторської заборгованості, таке перевищення заборгованості над резервом відноситься на витрати звітного періоду.

Станом на 31.12.2025р. залишок резерву під кредитні збитки становить 537 тис. грн., а станом на 31.12.2024р. та станом на 31.12.2023р. залишку резерву під кредитні збитки не було.

Товариство проводить аналіз та оцінку рівня кредитного ризику з використанням індивідуального підходу.

При визначенні погашення дебіторської заборгованості за договорами та іншої дебіторської заборгованості Товариство враховує будь-які зміни кредитоспроможності дебітора за період з дати виникнення заборгованості та до звітної дати.

Фінансову звітність станом на 31 грудня 2025 року та за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, для подання в органи державної статистики (ф.1-4 та примітки) затверджена до випуску 02 березня 2026 року наступними особами:

Керівник  ТОВ "ІНВІНТУМ" - Кравець Тамара Анатоліївна

Головний бухгалтер  - Рожко Олена Іванівна

 Затвердження фінансової звітності Товариства до випуску (з метою оприлюднення) буде здійснено загальними зборами учасників Товариства на підставі розгляду проаудованої фінансової звітності. Після її затвердження до випуску учасники Товариства або інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності.

2. ЗАГАЛЬНІ ОСНОВИ ТА ПРИНЦИПИ ПІДГОТОВКИ ЗВІТНОСТІ

2.2. Достовірне подання та відповідність МСФЗ

Перша фінансова звітність по міжнародних стандартах фінансової звітності складена Товариством станом на 31.12.2013 р., згідно Міжнародного стандарту фінансової звітності 1 "Перше застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності" (МСФЗ 1).

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства звітного періоду є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції, чинній на 01 січня 2025 року, які офіційно оприлюднені на веб-сайті центрального органу виконавчої влади, що забезпечує формування державної фінансової політики - Міністерства фінансів України.

Ця фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме - доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

При підготовці фінансової звітності також враховані вимоги національних законодавчих та нормативних актів щодо  організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ. фінансова звітність Компанії не включає фінансову звітність контрольованих нею організацій (дочірніх підприємств).  Контрольованим вважається підприємство, якщо керівництво Компанії має можливість визначати його фінансову та господарську політику для отримання вигод від його діяльності.

3.2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти.

Грошові кошти складаються з коштів на поточних рахунках у  банках.

Грошові кошти - це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення, наприклад, протягом не більше ніж три місяці з дати придбання.

Грошові кошти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті. Іноземна валюта - це валюта інша, ніж функціональна валюта України - гривня.

Грошові кошти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами.

Подальша оцінка грошових коштів здійснюється за амортизованою вартістю, яка дорівнює номінальній вартості.

8.2.1. Кредитний ризик

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках, облігації та дебіторська заборгованість (у тому числі позики).

Основним методом оцінки кредитних ризиків керівництвом Компанії є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація  щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

Станом на 31.12.2025 р. кредитний ризик по фінансовим активам, що оцінюються за амортизованою собівартістю, підтверджується чинниками, які враховують специфіку контрагентів, загальні економічні умови та оцінку як поточного, так і прогнозного напрямків зміни умов станом на звітну дату.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить:

- встановлення внутрішнього обмеження обсягу дебіторської заборгованості в активах;
- диверсифікацію структури активів;
- аналіз платоспроможності контрагентів;
- здійснення заходів щодо недопущення наявності в активах Товариства простроченої дебіторської заборгованості.

Для внутрішньої системи заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків в Товаристві існує система внутрішнього контролю, що складається із: ризик-менеджера, комплаєнс-менеджера та внутрішнього аудиту, згідно із Положеннями, затвердженими загальними зборами Товариства (Протокол №27 від 27.09.2022р.).

Товариство використовує наступні методи управління кредитними ризиками:

- ліміти щодо боргових зобов'язань за класами фінансових інструментів;
- ліміти щодо боргових зобов'язань перед одним контрагентом (або асоційованою групою);
- ліміти щодо вкладень у фінансові інструменти в розрізі кредитних рейтингів за Національною рейтинговою шкалою;
- ліміти щодо розміщення депозитів у банках з різними рейтингами .

Методика розрахунку ризиків РОКЗ включає в себе кілька етапів, які допомагають виявити, оцінити та управити ризиками. Основні етапи включають:

- Ідентифікація ризиків: Виявлення всіх потенційних ризиків, які можуть вплинути на успішність бізнесу.
- Аналіз ризиків: Більш детальне вивчення кожного ідентифікованого ризику, оцінюючи ймовірність його виникнення і ступінь його впливу.
- Оцінка ризиків: Кількісна або якісна оцінка ризиків, включаючи розрахунок ймовірності виникнення ризику і його фінансових або тимчасових наслідків.
- Розробка стратегій управління ризиками: Розробка стратегій та заходів управління ризиками, включаючи різні підходи, такі як зменшення та запобігання ризикам, передача ризиків третім сторонам або прийняття ризику з метою отримання додаткової вигоди.

Перший варіант - на основі матриці по кількості днів прострочки

Товариство застосовує вимоги МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" щодо визначення та обліку очікуваних кредитних збитків (ECL) по:

- дебіторській заборгованості за господарськими операціями;
- інших фінансових активах, оцінених за амортизованою собівартістю.

Для дебіторської заборгованості - за матрицею резервування (Торгова дебіторська заборгованість)

Заборгованість мерчантів розраховується на основі:

- історії прострочок
- частоти chargeback
- негативного балансу
- строку співпраці
- концентрації обороту

За шкалою PD

Товариством в 2025 році був створений Резерв очікуваних кредитних збитків з дебіторської заборгованості за господарськими операціями (торгівельна) на суму 1924 тис. грн.

1. Амортизація основних засобів.

Амортизація основних засобів Товариства нараховується прямолінійним методом з використанням таких щорічних норм:

будівлі-   2 %;

машини та обладнання- 7-15%

транспортні засоби- 17 -20%

меблі- 20 - 33%.

інші- 14 - 50%

Знос основних засобів на 31.12.2025 становить 34 тис.грн. Станом на 31.12.2024 року знос основних засобів становив 152 тис. грн., а станом на 31.12.2023 року - 136 тис. грн.

2. Малоцінні необоротні матеріальні активи.

Метод амортизації необоротних матеріальних активів у розмірі 100% при введенні їх в експлуатацію. Станом на 31.12.2025 р. знос необоротних матеріальних активів становив 177 тис.грн. Станом на 31.12.2024 року - 0 на рівні 2023 року відповідно.

3. Нематеріальні активи.

Амортизація нематеріальних активів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу з використанням щорічної норми 5-33%. Нематеріальні активи, які виникають у результаті договірних або інших юридичних прав, амортизуються протягом терміну чинності цих прав.

Станом на 31.12.2025 року первісна вартість нематеріальних активів 34 тис. грн., сума накопиченої амортизації 5 тис. грн.

Станом на 31.12.2024 року первісна вартість нематеріальних активів 6 тис. грн., сума накопиченої амортизації 6 тис. грн. на рівні 2023 року відповідно.

Операції в іноземній валюті обліковуються в українських гривнях за офіційним курсом обміну Національного банку України на дату проведення операцій. Монетарні активи та зобов'язання, виражені в іноземних валютах, перераховуються в гривню за відповідними курсами обміну НБУ на дату балансу. Немонетарні статті, які оцінюються за історичною собівартістю в іноземній валюті, відображаються за курсом на дату операції, немонетарні статті, які оцінюються за справедливою вартістю в іноземній валюті, відображаються за курсом на дату визначення справедливої вартості. Результат курсових різниць, що виникли при перерахунку за монетарними статтями, визнається в прибутку або збитку в тому періоді, у якому вони виникають.

1. Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних.

2. Товариство протягом 2025-2023 років виплачувало компенсацію за невикористану відпустку при звільненні працівників зa всі періоди невикористаної відпустки.

Після прийняття рішення загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №51 від 27 червня 2025 року)  змінити юридичну адресу Товариства, у 2025 році звільнилося 6 працівників Товариства. При звільненні працівників була виплачена компенсація за невикористані відпустки на суму 940 тис.грн. та нарахований єдиний соціальний внесок на суму 207 тис.грн.:

3. Товариство протягом 2025-2023 років виплачувало одноразові цільові та нецільові допомоги не пов'язаних з виробничою, управлінською або збутовою діяльністю.

Одноразові неоподатковані допомоги відображалися за дебетом субрахунку 949 "Інші витрати операційної діяльності" та кредитом субрахунку 663 "Розрахунки за іншими виплатами". Нецільова благодійна допомога не оподатковувалася у 2024-2025 роках, якщо її сума не перевищула сукупно за рік 4240 грн (у 2023 році - 3760 грн.). 

Одноразові оподатковані допомоги відображалися за дебетом субрахунку 949 "Інші витрати операційної діяльності" та кредитом субрахунку 3775 "Розрахунки з робітниками та службовцями по інших операціях".

7.10. Витрати

Витрати Товариства, пов'язані зі здійсненням операційної діяльності (операційні витрати), класифікуються за характером витрат (амортизація, матеріальні витрати, виплати працівникам, інші витрати) та за функціями витрат: собівартість реалізації, витрати на збут, адміністративні витрати та інші витрати.

7.10.1. Собівартість реалізації

Собівартість реалізації за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, представлена наступним чином:

7.10.2. Адміністративні витрати

Загальний розмір адміністративних витрат за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, у порівнянні з 2023-2024 роками розподіляються за наступними елементами:

7.10.3. Інші операційні, фінансові та інші витрати

Інші операційні витрати за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, включають наступні статті:

Загальні витрати за характером

5. Розкриття інформації щодо використання справедливої вартості

5.1. Методики оцінювання та вхідні дані, використані для складання оцінок за справедливою вартістю

Товариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Товариство має систему контролю у відношенні оцінок справедливої вартості. Зазначена система включає перевірку результатів інвестиційних операцій, а також всіх суттєвих оцінок справедливої вартості. Спеціальні механізми контролю включають:

- перевірку річної фінансової звітності компаній, власниками корпоративних прав яких являється.

Справедлива вартість являє собою суму, на яку можна обміняти фінансовий інструмент при здійсненні поточної операції між двома зацікавленими сторонами, за винятком випадків вимушеного продажу або ліквідації. Найкращим підтвердженням справедливої вартості є ціна фінансового інструмента, що котирується на ринку.

У випадках, коли справедлива вартість фінансових інструментів і фінансових зобов'язань, визнаних у балансі, не може бути визначена на підставі даних активних ринків, вона визначається з використанням методів оцінки, включаючи модель дисконтованих грошових потоків або на підставі звіту професійного оцінювача, що має відповідний сертифікат.

Оціночна справедлива вартість фінансових інструментів розраховувалася Товариством виходячи з наявної ринкової інформації (якщо така існує) та відповідних методології оцінки. Однак, для інтерпретації ринкової інформації з метою визначення оціночної справедливої вартості необхідні суб'єктивні судження. Незважаючи на те, що керівництво Товариства використало наявну ринкову інформацію та звіти оцінювача щодо справедливої вартості фінансових інструментів, ці дані можуть не відображати вартість, яка могла б бути отримана за існуючих обставин.

Розрахункова справедлива вартість фінансових інструментів визначається з урахуванням різної ринкової інформації та відповідних методик оцінки. Однак для проведення такої оцінки необхідно обґрунтоване судження при тлумаченні ринкової інформації. Відповідно, такі оцінки не завжди виражають суми, які Товариство може отримати в існуючій ринковій ситуації.

Керівництво Товариства здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань Товариства, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

5.2. Рівень ієрархії справедливої вартості, до якого належать оцінки справедливої вартості

Товариство використовує таку ієрархію для визначення справедливої вартості фінансових інструментів і розкриття інформації про неї в розрізі моделей оцінки:

- 1-йрівень: котирування (нескориговані) на активних ринках для ідентичних активів чи зобов'язань;
- 2-йрівень: інші методи, дані в основі яких, що мають значний вплив на відображувану справедливу вартість, є спостережуваними на ринку, прямо чи опосередковано.
- 3-йрівень: методи, дані в основі яких, що мають значний вплив на відображувану справедливу вартість, не є спостережуваними на ринку.

5.3. Переміщення між 2-м та 3-м рівнями ієрархії справедливої вартості

У попередньому 2024 році та в 2023 році переведень між рівнями ієрархії не було.

5.4. Інші розкриття, що вимагаються МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості"

Справедлива вартість фінансових активів та фінансових зобов'язань, які не оцінюються за справедливою вартістю на постійній основі (але розкриття інформації про справедливу вартість є обов'язковим)

Внаслідок відсутності в Україні активного вторинного ринку для кредитів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших запозичених коштів, надійна оцінка ринкової вартості цих інструментів відсутня. Товариство припускає, що справедлива вартість таких фінансових інструментів дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки.

Для фінансових активів та зобов'язань з коротким строком погашення припускається, що балансова вартість приблизно дорівнює їх справедливій вартості.

Керівництво Товариства вважає, що балансова вартість фінансових активів та зобов'язань не має суттєвих відхилень порівняно з їх справедливою вартістю.

Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю

7.8.  Дохід від реалізації послуг

Дохід (виручка) від реалізації брокерських, депозитарних послуг є основним джерелом доходів Товариства.

Дохід (виручка) від реалізації брокерських, депозитарних послуг за 2025 рік та за 2024-2023 роки представлений наступним чином:

Фінансові доходи за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, представлені наступним чином:

Товариство класифікує фінансові інструменти, які є у власності на звітну дату за наступними категоріями:

Інші  необоротні активи (рядок 1090) балансу  - відображена вартість заблокованих на невизначений строк фінансових інвестицій (акцій). На кінець звітного періоду таких активів на балансі Товариства немає.

Довгострокові фінансові інвестиції

Амортизована вартість фінансового активу або фінансового зобов'язання - величина, в якій фінансові активи або зобов'язання розраховані при первісному визнанні, за вирахуванням виплат у погашення основної суми боргу, зменшена або збільшена на суму накопиченої з використанням методу ефективної ставки відсотка амортизації різниці між первісною вартістю і сумою погашення, а також за вирахуванням суми зменшення (прямого або шляхом використання рахунку оціночного резерву) на знецінення або безнадійну заборгованість.

Поточні фінансові інвестиції які належать до категорії - утримувані для продажу, облік  яких ведеться по справедливій вартості, відображаються в статті "Поточні фінансові інвестиції" балансу (рядок 1160). На кінець 2025 року поточні фінансові інвестиції становлять 2070 тис.грн.

У 2025 році ТОВ "ІНВІНТУМ" прийняв на себе всі права та обов'язки колишнього власника 175400 (сто сімдесят п'ять тисяч чотириста) простих  іменних акцій Приватного акціонерного товариства "Металургійний комбінат "АЗОВСТАЛЬ" (код за ЄДРПОУ 00191158)  - Товариства з обмеженою відповідальністю "Полар-Інвест", код за ЄДРПОУ 24923732, на підставі Договору відступлення прав вимог від 19.03.2025 р., укладеного з Товариством з обмеженою відповідальністю "Полар-Інвест" (надалі за текстом - АКЦІОНЕР). Цей Договір діє з відкладальною умовою, якою є сплата грошових коштів, які б належали АКЦІОНЕРУ, якби не було б укладено Договір відступлення прав вимог від 19.03.2025 р., на виконання судового рішення або на виконання мирової угоди за майбутнім спором щодо стягнення грошових коштів по всім можливим вимогам АКЦІОНЕРА в наслідок примусово списаних акцій Приватного акціонерного товариства "Металургійний комбінат "АЗОВСТАЛЬ" на підставі Публічної безвідкличної вимоги про придбання акцій в усіх власників акцій Приватного акціонерного товариства "Металургійний комбінат "АЗОВСТАЛЬ".

ТОВ "ІНВІНТУМ" у першому кварталі 2025 року сплатив ТОВ "Полар-Інвест" 2070 тис. грн. за відступлення прав вимог акціонера ПрАТ "Металургійний комбінат "АЗОВСТАЛЬ".

Компонентом за статтею "Поточні фінансові інвестиції" є депозитні вклади, строк погашення яких перевищує 3 місяці від звітної дати. В балансі Товариства такі депозитні вклади відсутні.

Справедлива вартість фінансових активів та зобов'язань, що визначена та включена у фінансову звітність Товариства, являє собою суму, на яку може бути обміняний фінансовий інструмент в результаті поточної операції між бажаючими здійснити таку операцію сторонами, відмінної від вимушеного продажу або ліквідації.

8.2. Цілі та політики управління фінансовими ризиками

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків.

Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з фінансовими ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких фінансових ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності.

Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками.

Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

Керівництво Компанії визнає, що діяльність Компанії пов'язана з ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик. Управління ризиками керівництвом Компанії здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення.

- Безперервність діяльності

Одним із ключових питань в умовах воєнного стану є застосовність припущення про безперервність діяльності. Відповідно до пунктів 25 та 26 МСБО 1 "Подання фінансової звітності" під час складання фінансової звітності суб'єкта господарювання має оцінювати здатність продовжувати свою діяльність на безперервній основі, тобто управлінський персонал враховує всю наявну інформацію щодо майбутнього - щонайменше протягом наступних 12 місяців від дати звітності, але не обмежуючись цим періодом.

Ця фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі та зможуть бути оцінені.

24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну. Цього дня Президент України підписав, а Верховна Рада України затвердила, Указ про введення воєнного стану в Україні на 30 діб, який кілька разів продовжувався і наразі діє. Указом Президента України від 20.10.2025 № 739/2025 строк дії воєнного стану в Україні продовжено з 05 години 30 хвилин 5 листопада 2025 року строком на 90 діб.

Керівництво Товариства не володіє інформацією про намір ліквідувати Товариство, чи припинити діяльність та не має реальної альтернативи таким заходам.

Водночас, існує суттєва невизначеність, яка пов'язана, з непрогнозованим подальшим впливом військової агресії на території України, щодо припущень, які лежать в основі оцінок керівництва, що може поставити під сумнів здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі і, відповідно, реалізувати активи Товариства та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності.

При оцінці управлінським персоналом здатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, було розглянуто вплив війни на безперервність діяльності та проведено  аналіз чутливості кількох можливих сценаріїв, для того щоб визначити, чи існує суттєва невизначеність щодо здатності компанії продовжувати діяльність на безперервній основі.

Оцінюючи доречність припущення про безперервність діяльності, управлінським персоналом було взято до уваги всю наявну інформацію щодо майбутнього - щонайменше на наступні 12 місяців після кінця звітного періоду, враховуючи можливі результати подій та зміни умов, а також реально можливі заходи у відповідь на такі події й умови.

Оцінюючи здатність компанії продовжувати діяльність на безперервній основі, управлінським персоналом Товариства було проведено оцінку, яким чином поточні події й умови впливають на діяльність компанії та прогнозовано грошові потоки. При цьому ключовим питанням було розглянуто, ліквідність Товариства та її достатність, щоб продовжувати виконувати свої зобов'язання у встановлені строки.

Ключовим управлінським персоналом Товариства було проаналізовано:

* достатність грошових коштів та невикористані кредитні лінії/позики для покриття короткострокових потреб (залишок грошових коштів на 31.12.2025 становить - 9559 тис. грн.);

*необхідність додаткових дій з боку управлінського персоналу, завдяки яким Товариство зможе генерувати достатні грошові потоки для виконання своїх зобов'язань у встановлені строки (мінімальний обсяг грошових коштів, який необхідний для покриття поточних зобов'язань, а саме: фонд заробітної плати за 323 тис. грн./ місяць; податкове навантаження на фонд заробітної плати на 71 тис. грн./ місяць; резерв грошових коштів на покриття грошових зобов'язань з контрагентами - 239 тис. грн./місяць. (оренда, витрати на послуги НДУ, тощо); фінансування поточного запасу матеріальних оборотних активів для виконання основних напрямків господарської діяльності: оплата матеріалів - 11 тис. грн/ місяць; інші можливі поточні витрати - 5 тис. грн.; загальний обсяг коштів, потрібний для функціонуваня Товариства в умовах воєнного часу - 649 тис. грн./місяць).

*необхідності домовлятися з кредиторами про реструктуризацію та/або збільшення обсягів позик немає;

*необхідність реструктурувати операції з метою зменшення операційних витрат, наприклад, орендних платежів;

*необхідності переносити капітальні витрати на майбутні періоди немає в зв'язку із відсутністю таких витрат;

*необхідності звертатися за фінансовою підтримкою до учасника Товариства, щонайменше, у першому кварталі 2026 року немає (щодо дострокового погашення позик з метою фінансування фінансових розривів та дефіцитів платіжного балансу).

На початку 2025 року управлінським персоналом Товариства було проведено оцінку, яким чином поточні події та умови впливають на діяльність компанії та зпрогнозовано грошові потоки.

Складна ситуація склалася не тільки в професійних учасників, а й у їх клієнтів - значна частина клієнтів депозитарної установи ТОВ "ІНВІНТУМ" розташована на  окупованих територіях або на територіях ведуться активні військові бойові дії, і вони припинили обслуговувати свої рахунки:

До значної кількості платоспроможних клієнтів депозитарної установи ТОВ "ІНВІНТУМ"  у травні 2023 року було застосовані обмежувальні заходи на виконання Указу Президента України №275/2023 Про рішення Ради національної безпеки і оборони України від 12 травня 2023 року "Про застосування та внесення змін до персональних спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів (санкцій)". До них відносяться власники значного пакету акцій ПАТ "Запорізький металургійний комбінат "Запоріжсталь" та їх бенефіціари (ПІІ ТОВ "КС ГРУП", ТОВ "Мідланд Кепітал Менеджмент", Глобал Стіл Інвестмент ЛІМІТЕД /GLOBAL STEEL INVESTMENTS LIMITED, Компанія "Мід Пропертіз Інвестмент Лімітед"/ Mid Properties Investment Limited, Компанія "ДОРФМАН ІНВЕСТМЕНТС ЛІМІТЕД"/ DORFMAN INVESTMENTS LIMITED, Понлак Девелопментс ЛІМІТЕД/ Ponlac Developments LIMITED). До накладення санкцій ТОВ "ІНВІНТУМ" мало домовленість про погашення заборгованості за депозитарні послуги та структурований план її реалізації.  Після введення в дію санкцій РНБО ці клієнти відмовились від виконання домовленостей щодо погашення цієї заборгованості.

Інформуємо, що

Запевнюємо, що Товариство не має суттєвих ризиків: не має активів, зобов'язань, кредитів та інших господарських відносин з компаніями, що розташовані в червоній зоні або в зонах звільнених від бойових дій.

Управлінським персоналом Товариства було переглянуто прогнози продажів, валового прибутку та змін оборотного капіталу - з метою відповідності поточній оцінці умов.

Таким чином, управлінським персоналом було розглянуто вплив війни та ідентифіковано суттєві невизначеності, які могли б поставити під значний сумнів здатність Товариства безперервно продовжувати діяльність. Ключовим управлінським персоналом було проведено аналіз чутливості кількох можливих сценаріїв, щоб визначити, чи існує суттєва невизначеність щодо здатності Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі.

Таким чином, управлінський персонал оцінив свої плани протистояння подіям або умовам, які можуть поставити під значний сумнів здатність компанії продовжувати свою діяльність на безперервній основі. Зокрема, управлінським персоналом було здійснено переоцінку наявності фінансування. Товариством було оцінено та визначено, що плани є досяжними та реалістичними.

На момент випуску даної фінансової звітності ситуація все ще знаходиться у невизначеному стані і Товариство дотримується принципу безперервності, представляється, що негативний вплив на світову економіку і невизначеність щодо подальшого економічного зростання можуть в майбутньому негативно позначитися на фінансовому становищі і фінансових результатах Товариства. Керівництво Товариства уважно стежить за ситуацією і реалізує заходи щодо зниження негативного впливу зазначених подій на Товариство.

7.12.  Прибутки та збитки

За результатом всіх видів діяльності Товариство отримало прибуток:

- за 2025 рік у розмірі 311 тис. грн.,

- за 2024 рік у розмірі 2068 тис. грн.,

- за  2023 рік у розмірі 1 тис. грн.

Сума податку на прибуток за 2025 рік становить 104, тис.грн.  

Сума податку на прибуток за 2024 рік, що була сплачена в 1 кварталі 2025 року - 531 тис. грн.

Сума податку на прибуток за 2023 рік, що була сплачена в 1 кварталі 2024 року - 0,2 тис. грн.

 7.6.2. Нерозподілений прибуток / непокритий збиток

Станом  на 31 грудня 2025 року нерозподілений прибуток становить 2306,0 тис. грн. Нерозподілений прибуток станом на 31 грудня 2024 року становив 1995 тис. грн. а станом на 31.12.2023р. - непокритий збиток становить 73,0 тис. грн.

Кількість позицій ключового керівного складу станом на 30.06.2025 року дорівнювало 2 особам.

До провідного управлінського персоналу станом на 30.06.2025 року відносились директор Товариства та заступник директора - начальник відділу торгівлі фінансовими інструментами:

Винагорода, виплачена ключовому керівному персоналу складається із заробітної плати та відрахувань на соціальне забезпечення.

Заробітна плата керівництву Товариства  за період з 01.01.2025 по 31.12.2025 нарахована у сумі 1518 тис. грн. та виплачена вчасно.

Кількість позицій ключового керівного складу станом на 31.12.2025  - 1 особа, а саме:

Заробітна плата керівництву Товариства  за період з 01.01.2024 по 31.12.2024  нарахована у сумі 714 тис. грн., а за період з 01.01.2023 по 31.12.2023 нарахована у сумі 595 тис. грн., та виплачена вчасно.

Протягом звітного періоду Товариство не брало на себе істотних зобов'язань по пенсійним виплатам, оплаті вихідної допомоги або інших довгострокових зобов'язань перед ключовим управлінським персоналом, крім сплати внесків до державного пенсійного фонду у складі соціальних внесків із заробітної плати та премій.

7.2. Нематеріальні активи

Станом на 01 січня 2025 року Товариство  мало нематеріальні активи у власності загальною первісною вартістю 6 тис. грн. (сума накопиченої амортизації на 01 січня 2025 року становила 6 тис. грн.) .

Протягом звітного періоду Товариство  придбавало нематеріальні активи на суму 34 тис.грн. Протягом 2025 року вибуло нематеріальних активів на суму 6 тис.грн. (термін дії нематеріальних активів завершився).

Станом на 31.12.2025 року первісна вартість нематеріальних активів 34 тис. грн., сума накопиченої амортизації 5 тис. грн.

Станом на 31.12.2024 року первісна вартість нематеріальних активів 6 тис. грн., сума накопиченої амортизації 6 тис. грн. на рівні 2023 року відповідно.

Станом на 31.12.2025 року Товариство не мало зобов'язань з придбання ліцензій, програмного забезпечення, витрат на розробку та модернізацію.

7.6.1. Статутний капітал

Станом на 01.01.2025 року зареєстрований Статутний капітал Товариства становить 7 770,0 тис. грн.

Загальними зборами учасників ТОВ "ІНВІНТУМ" (Протокол №47 від 18.03.2025) було прийнято рішення про зменшення розміру статутного капіталу у зв'язку із зменшенням розміру частки учасника, ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "АЛАМАК ПЛЮС", на суму 49 293 (сорок дев'ять тисяч двісті дев'яносто три) гривні 00 коп. та визначити статутний капітал у розмірі 7 720 707 (сім мільйонів сімсот двадцять тисяч сімсот сім) гривень 00 коп. Затверджено розміри часток учасників Товариства та їх номінальну вартість з урахуванням зменшення розміру статутного капіталу Товариства.

Станом на 31.12.2025 року зареєстрований Статутний капітал Товариства становить 7 721,0 тис. грн.

Неоплачений капітал станом на 31.12.2025 року становить 0 тис. грн.  Вилучений капітал станом на 31.12.2025 року становить 0 тис. грн.

У звітному періоді Товариство сплатило ТОВ"ДК ДЕЛЬТА" гарантійний платіж на суму 110 тис.грн., що обліковується на рах. 3711 (Розрахунки за виданими авансами в національній валюті) до закінчення терміну оренди.

Товариство-орендар не визнає актив з права користування та орендне зобов'язання до:

а)короткострокової оренди, та  

б) оренди, за якою базовий актив є малоцінним.

Товариство є орендарем офісних приміщень і застосовує МСФЗ 16 "Оренда".

На початку дії договору Товариство оцінює чи є договір орендою, або чи містить договір оренду. Договір є орендою, або чи містить оренду, якщо договір передає право користування активом протягом певного часу в обмін на компенсацію.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні" та продовженням часом його дії введено ряд обмежень щодо діяльності юридичних та фізичних осіб, які значно обмежують діяльність Товариства. Товариство функціонує в не стабільній політичній та економічній ситуації, чинниками якого є загрози для територіальної цілісності держави та обставинах непереборної сили. Керівництво Товариства вважає, що існує суттєва невизначеність щодо можливості Товариства продовжувати свою діяльність на період, як мінімум 12 місяців у  в зв'язку з цим  договір оренди укладено на короткостроковий період  12 місяців.

Договір оренди офісних приміщень кваліфіковано Товариством як короткостроковий. Товариство - орендар визнає орендні платежі, пов'язані з короткостроковою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Якщо оренда більше 12 місяців, то Товариство застосовує МСФЗ 16 "Оренда", згідно з яким договори оренди відображаються у Звіті про фінансовий стан шляхом визнання активів у формі права користування і зобов'язань з оренди.

 З 01.01.2025 року до 31.08.2025 року Товариство орендувало приміщення  у ПрАТ "Український науково-дослідний інститут харчування, біотехнології та формації"  (Договір оренди об'єкта нерухомості №8 від 01.09.2022, Додаткова угода №5 від 29.11.2024 до Договору оренди об'єкта нерухомості №8 від 01.09.2022).

У звязку із зміною зміною місцезнаходження Товариства з 01 липня 2025 року Товариство орендувало приміщення  у ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ДК ДЕЛЬТА" (Договір оренди № 5-VP0504-2025-06 від 25.06.2025 року, Додаткова угода 18 серпня 2025 року до Договору оренди № 5-VP0504-2025-06 від 25.06.2025 року). Приміщення знаходиться за адресоюзнаходиться за адресою: 79028, м. Львів, вулиця Зелена, буд. 151.

З 01.01.2025 року до 31.08.2025 року Товариство орендувало приміщення  у ПрАТ "Український науково-дослідний інститут харчування, біотехнології та формації"  (Договір оренди об'єкта нерухомості №8 від 01.09.2022, Додаткова угода №5 від 29.11.2024 до Договору оренди об'єкта нерухомості №8 від 01.09.2022).

У звязку із зміною зміною місцезнаходження Товариства з 01 липня 2025 року Товариство орендує приміщення  у ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ДК ДЕЛЬТА" (Договір оренди № 5-VP0504-2025-06 від 25.06.2025 року, Додаткова угода 18 серпня 2025 року до Договору оренди № 5-VP0504-2025-06 від 25.06.2025 року). Приміщення знаходиться за адресоюзнаходиться за адресою: 79028, м. Львів, вулиця Зелена, буд. 151.

На період дії військового стану в Україні оренда є операційною (на 12 місяців) з правом подальшого перегляду строку оренди щорічно.

Товариство несе витрати по утриманню орендованого приміщення. Орендні  платежі  та витрати на утримання (в т.ч. витрати на комунальні послуги) в звітному періоді були відображені в складі  "Адміністративних витрат".

8.2.3. Ризик ліквідності

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або іншого фінансового активу.

Товариство здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Товариство аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов'язаннями, а також прогнозні потоки грошових коштів від операційної діяльності.

Інформація щодо недисконтованих платежів за фінансовими зобов'язаннями Компанії в розрізі строків погашення представлена наступним чином:

8.2.2. Ринковий ризик

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Інший ціновий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку.

Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом'якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Для мінімізації та контролю за валютними ризиками Товариство контролює частку активів, номінованих в іноземній валюті, у загальному обсягу активів. Оцінка валютних ризиків здійснюється на основі аналізу чутливості.

Визначення порогу чутливості керівництво Товариства здійснювало на основі статистичних даних НБУ щодо динаміки курсу гривні до іноземних валют, на основі яких була розрахована історична волатильність курсу, що визначається як стандартне відхилення річної дохідності від володіння іноземною валютою за період.

Валютні ризики Товариства виникають у зв'язку з володінням фінансовими інструментами, номінованими в іноземній валюті. Товариство має грошові кошти в іноземній валюті. Товариство визначило, що обґрунтовано можливим є коливання валютного курсу на ±20 відсотків.

Чутливі до коливань валютного курсу активи

Аналіз чутливості до валютних ризиків проведено на основі історичних даних щодо волатильності курсів іноземних валют.

Валютні ризики

Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Компанії усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Компанії, так і на справедливу вартість чистих активів.

Усвідомлюючи значні ризики, пов'язані з коливаннями відсоткових ставок у високоінфляційному середовищі, яке є властивим для фінансової системи України, керівництво Компанії здійснює моніторинг відсоткових ризиків та контролює їх максимально припустимий розмір. Моніторинг відсоткових ризиків здійснюється шляхом оцінки впливу можливих змін відсоткових ставок на вартість відсоткових фінансових інструментів.

7.9. Інший сукупний дохід

Нижче наводиться інформація за окремими компонентами, які визначають загальну суму іншого сукупного доходу.

Інші операційні доходи за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, мають таку структуру у порівнянні з попередніми роками:

7.11. Інші доходи

Інші операційні доходи за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, мають таку структуру у порівнянні з попередніми роками:

7.7.3 Поточні забезпечення

Поточні забезпечення станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року і 31 грудня 2023 року відповідно складають:

Балансова вартість кредиторської заборгованості дорівнює її справедливій вартості.

Товариство не має короткострокових або довгострокових кредитів (позик) від установ комерційних банків та фінансових організацій станом на 31 грудня 2025 року.

При визначенні погашення кредиторської заборгованості Товариство на кожну звітну дату проводить аналіз сум кредиторської заборгованості з вираховуванням термінів її обліку на балансі, та термінів позовної давності за період з дати виникнення заборгованості та до звітної дати.

Протягом звітного періоду Товариство не здійснювало списання з балансу кредиторської заборгованості враховуючи строки позовної давності.

7.6.4. Резервний фонд

Резерви визнаються, коли у Товариства в поточному періоді є зобов'язання, що виникло в результаті минулих подій, та існує ймовірність того, що буде потрібно погашення даного зобов'язання і при цьому може бути зроблена надійна оцінка суми зобов'язання.

Сума, визнана в якості резерву, являє собою найкращу оцінку витрат, необхідних для погашення поточного зобов'язання на звітну дату, беручи до уваги ризики і невизначеність, пов'язані із зобов'язанням.

Коли всі або деякі економічні вигоди, необхідні для покриття резерву, передбачається отримати від третьої сторони, дебіторська заборгованість визнається як актив у разі, якщо є майже повна впевненість у тому, що компенсація буде отримана і сума дебіторської заборгованості може бути надійно визначена.

У процесі здійснення діяльності Товариство може піддаватись різним позовам і претензіям. Хоча щодо таких розглядів діють інші фактори невизначеності, і їх результат неможливо передбачити з достатньою мірою впевненості, керівництво Товариства  вважає, що фінансовий вплив даних обставин не буде суттєвим для фінансового становища або його річних фінансових результатів.

Станом на 31 грудня 2025 року року резервний фонд Товариства становив 8,0 тис. грн. Станом на 31 грудня 2024 року та 31 грудня 2023 року - 8,0 тис. грн. відповідно.

7.7.2 Кредиторська заборгованість з бюджетом та розрахунками зі страхування

Кредиторська заборгованість з бюджетом за станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року і 31 грудня 2023 року відповідно представлена такими податками:

Кредиторська заборгованість за розрахунками зі страхування за станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року і 31 грудня 2023 року відповідно представлена такими чином:

7.7. Кредиторська заборгованість та зобов'язання

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги та інша кредиторська заборгованість, представлена наступним чином:

7.7.1. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

Аналіз кредиторської заборгованості за строками непогашення станом на 31.12.2025 року

Перелік найбільших кредиторів станом на 31.12.2025р.

Відсотки по такій кредиторській заборгованості не нараховуються.

7.5. Дебіторська заборгованість, інша дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість за послуги, позики та інша дебіторська заборгованість з фіксованими або обумовленими платежами, що не котируються на активному ринку, класифікуються як "позики видані та дебіторська заборгованість". Позики видані та дебіторська заборгованість обліковуються за амортизованою вартістю за вирахуванням збитків від знецінення. 

Дебіторська заборгованість за послуги та інша дебіторська заборгованість, витрати майбутніх періодів за станом на 31 грудня 2025 та 31 грудня 2024 року представлені таким чином:

Аналіз дебіторської заборгованості за строками непогашення станом на 31.12.2025 року

Балансова вартість дебіторської заборгованості за договорами та іншої дебіторської заборгованості дорівнює її справедливій вартості.

Перелік найбільших дебіторів Товариства станом на 31.12.2025р. та станом на 31.12.2024:

У 2025 році Товариством створено резерв під кредитні збитки на суму 1924 тис. грн..Списано безнадійної заборгованості на суму 1387 тис.грн.

Станом на 31.12.2025р. залишок резерву під кредитні збитки становить 537 тис. грн., а станом на 31.12.2024р. та станом на 31.12.2023р. залишку резерву під кредитні збитки не було.

Товариство проводить аналіз та оцінку рівня кредитного ризику з використанням індивідуального підходу. При визначенні погашення дебіторської заборгованості за договорами та іншої дебіторської заборгованості Товариство враховує будь-які зміни кредитоспроможності дебітора за період з дати виникнення заборгованості та до звітної дати.

 Проти Товариства немає судових позовів.

У звітному періоді Товариство подало позовні вимоги до наступних контрагентів:

8.1.4 Ступінь повернення дебіторської заборгованості та інших фінансових активів

Внаслідок ситуації, яка склалась в економіці України, а також як результат економічної нестабільності, що склалась на дату балансу, існує ймовірність того, що активи не зможуть бути реалізовані за їхньою балансовою вартістю в ході звичайної діяльності Товариства.

Ступінь повернення цих активів у значній мірі залежить від ефективності заходів, які знаходяться поза зоною контролю Товариства. Ступінь повернення дебіторської заборгованості Товариству визначається на підставі обставин та інформації, які наявні на дату балансу. На думку керівництва, Товариство зможе повернути дебіторську заборгованість по балансовій вартості.

3.1.1 Основа формування облікових політик.

Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим.

Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівником Товариства відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами".

3.1.2. Форма та назви фінансових звітів.

Перелік та назви форм фінансової звітності Товариства відповідають вимогам, встановленим НП(С)БО 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності" та форми приміток, що розроблені відповідно до МСФЗ. Відповідно до вимог МСФЗ та МСБО, підприємство надає у Примітках до фінансової звітності за 2024рік. додаткову інформацію, яка необхідна користувачам фінансової звітності для розуміння її фінансового положення та результатів діяльності за звітний період. Склад цієї інформації визначається професійним судженням керівництва компанії, яке несе відповідальність за складання даної звітності. Ці відомості є невід'ємною частиною звітності і відповідають фінансовому стану та діяльності компанії. Товариство складає фінансову звітність станом на 31.12.2025р.  у складі:

- Баланс (Звіт про фінансовий стан);
- Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід);
- Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом);
- Звіт про власний капітал;
- Примітки до фінансової звітності за рік 2025 рік, відповідно до вимог МСФЗ.

3.1.3. Методи подання інформації у фінансових звітах.

Згідно з МСФЗ та Звіт про сукупний дохід передбачає подання витрат, визнаних у прибутку або збитку, за класифікацією, основаною на методі "функції витрат" або "собівартості реалізації", згідно з яким витрати класифікують відповідно до їх функцій як частини собівартості чи, наприклад, витрат на адміністративну діяльність.

Представлення грошових потоків від операційної діяльності у Звіті про рух грошових коштів здійснюється із застосуванням прямого методу, згідно з яким розкривається інформація про основні класи надходжень грошових коштів чи виплат грошових коштів. Інформація про основні види грошових надходжень та грошових виплат формується на підставі облікових записів Товариства.

3.10. Події які виникли після звітної дати.

Керівництво Товариства визначає порядок, дату підписання фінансової звітності і перелік уповноважених осіб, які можуть підписувати звітність.

При складанні фінансової звітності компанія враховує події, які виникли після звітної дати, і відображає їх у фінансовій звітності відповідно до МСБО 10.

3.11.1 Доходи та витрати.

Товариство визнає дохід від надання послуг, коли (або у міру того, як) воно задовольняє зобов'язання щодо виконання, передаючи обіцяну послугу (тобто актив) клієнтові. Актив передається, коли (або у міру того, як) клієнт отримує контроль над таким активом.

Дохід від продажу фінансових активів визнається у прибутку або збитку в разі задоволення всіх наведених далі умов:

а) Товариство передає договірні права на одержання грошових потоків від такого фінансового активу;

б) Товариство передало покупцеві ризики та переваги від володіння, пов'язані з фінансовим активів;

в) за Товариством не залишається ані подальша участь управлінського персоналу у формі, яка зазвичай пов'язана з володінням, ані ефективний контроль за проданими фінансовими інструментами, інвестиційною нерухомістю або іншими активами;

г) суму доходу можна достовірно оцінити;

д) ймовірно, що до Товариства надійдуть економічні вигоди, пов'язані з операцією; та

е)витрати, які були або будуть понесені у зв'язку з операцією, можна достовірно оцінити.

Дохід - це збільшення активів або зменшення зобов'язань, наслідком якого є зростання власного капіталу, крім як унаслідок здійснення внесків держателями вимог до власного капіталу.

Витрати - це зменшення активів або збільшення зобов'язань, наслідком якого є зменшення власного капіталу, крім як унаслідок здійснення розподілу держателям вимог до власного капіталу.

З цих визначень доходу та витрат випливає, що внески держателів вимог до власного капіталу не є доходом, а розподіл держателям вимог до власного капіталу не є витратами.

Дохід та витрати є елементами фінансової звітності, що стосуються фінансових результатів Товариства.

3.2. Облікові політики щодо фінансових інструментів.

3.2.1. Визнання та оцінка фінансових інструментів.

Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у балансі відповідно до МСФЗ, коли і тільки коли воно стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку.

За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов'язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов'язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов'язань більше 12 місяців).  

Товариство класифікує фінансові активи як такі, що оцінюються у подальшому або за амортизованою собівартістю, або за справедливою вартістю на основі обох таких чинників:

а) моделі бізнесу суб'єкта господарювання для управління фінансовими активами; та

б) характеристик контрактних грошових потоків фінансового активу.

Товариство визнає такі категорії фінансових активів:

- фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку;
- фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю.

Товариство визнає такі категорії фінансових зобов'язань:

- фінансові зобов'язання, оцінені за амортизованою собівартістю;
- фінансові зобов'язання, оцінені за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку.

Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю.

При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між:

а) балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та

б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов'язання) визнають у прибутку або збитку.

Фінансовий актив оцінюється за амортизованою собівартістю, якщо він придбавається з метою одержання договірних грошових потоків і договірні умови фінансового активу генерують грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовим активом, який обліковується за амортизованою вартістю. Облікова політика щодо подальшої оцінки фінансових інструментів розкривається нижче у відповідних розділах облікової політики.

3.2.2. Зменшення корисності (визнання очікуваних кредитних збитків)

Мета встановлення вимог щодо зменшення корисності полягає у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії за всіма фінансовими інструментами що  оцінюються за амортизованою  вартістю, за якими відбулося значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання (незалежно від того, чи він оцінюється на індивідуальній, чи на груповій основі) з урахуванням усієї обґрунтовано необхідної та підтверджуваної інформації, включаючи прогнозну інформацію, шляхом визнання резерву під збитки для очікуваних кредитних збитків.

Загальний підхід - модель оцінки очікуваних кредитних збитків (стадії життєвого циклу) наступний:

3.2.4. Фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю.

Суб'єкт господарювання визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у своєму звіті про фінансовий стан тоді й лише тоді, коли суб'єкт господарювання стає стороною договірних положень щодо інструмента. Коли суб'єкт господарювання вперше визнає фінансовий актив, він класифікує його згідно з пунктами 4.1.1-4.1.5 МСФЗ 9 та оцінює його згідно з пунктами 5.1.1-5.1.3 МСФЗ 9 Коли суб'єкт господарювання вперше визнає фінансове зобов'язання, він класифікує його згідно з пунктами 4.2.1 і 4.2.2 МСФЗ 9 та оцінює його згідно з пунктом 5.1.1.МСФЗ 9

Визнання та, залежно від ситуації, припинення визнання звичайного придбання або продажу фінансових активів здійснюється з використанням обліку за датою операції або обліку за датою розрахунку

Суб'єкт господарювання класифікує фінансові активи як такі, що надалі оцінюються за амортизованою собівартістю, справедливою вартістю через інший сукупний дохід або справедливою вартістю через прибуток або збиток, на основі обох таких критеріїв:

 (а) бізнес-моделі суб'єкта господарювання з управління фінансовими активами; та

 (б) установленими договором характеристиками грошових потоків за фінансовим активом.

Товариство оцінює станом на кожну звітну дату резерв під збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює:

- 12-місячним очікуваним кредитним збиткам у разі, якщо кредитний ризик на звітну дату не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання,
- очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання.

У випадку фінансових активів кредитним збитком є теперішня вартість різниці між договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства за договором, і грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь.

Станом на кожну звітну дату Товариство оцінює, чи зазнав кредитний ризик за фінансовим інструментом значного зростання з моменту первісного визнання. При виконанні такої оцінки Товариство замість зміни суми очікуваних кредитних збитків використовує зміну ризику настання дефолту (невиконання зобов'язань) протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. Для виконання такої оцінки Товариство порівнює ризик настання дефолту (невиконання зобов'язань) за фінансовим інструментом станом на звітну дату з ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом станом на дату первісного визнання, і враховує при цьому обґрунтовано необхідну та підтверджувану інформацію, що є доступною без надмірних витрат або зусиль, і вказує на значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання.

Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату.

У випадку фінансового активу, що є кредитно-знеціненим станом на звітну дату, але не є придбаним або створеним кредитно-знеціненим фінансовим активом, Товариство оцінює очікувані кредитні збитки як різницю між валовою балансовою вартістю активу та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтованою за первісною ефективною ставкою відсотка за фінансовим активом. Будь-яке коригування визнається в прибутку або збитку як прибуток або збиток від зменшення корисності.

Дебіторська заборгованість.

Безумовна дебіторська заборгованість визнається як актив тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне право одержати грошові кошти.

Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю.

Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості відбувається за амортизованою вартістю.

Поточну дебіторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

3.2.5. Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку.

При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.

Якщо є підстави вважати, що балансова вартість суттєво відрізняється від справедливої, Товариство визначає справедливу вартість за допомогою інших методів оцінки. Відхилення можуть бути зумовлені значними змінами у фінансовому стані емітента та/або змінами кон'юнктури ринків, на яких емітент здійснює свою діяльність, а також змінами у кон'юнктурі фондового ринку.

Кредиторська заборгованість визнається як зобов'язання тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне зобов'язання сплатити грошові кошти.

Поточні зобов'язання - це зобов'язання, які відповідають одній або декільком із нижченаведених ознак:

*Керівництво Товариства сподівається погасити зобов'язання або зобов'язання підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців після звітного періоду;

*Керівництво Товариства не має безумовного права відстрочити погашення зобов'язання протягом щонайменше дванадцяти місяців після звітного періоду.

Поточні зобов'язання визнаються за умови відповідності визначенню і критеріям визнання зобов'язань.

Поточні зобов'язання оцінюються у подальшому за амортизованою вартістю.

Поточну кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

3.2.6. Згортання фінансових активів та зобов'язань

Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно.

3.5. Облікові політики щодо податку на прибуток.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу.

Товариство визнає поточні та відстрочені податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді.

3.8. Власний капітал.

Статутний капітал, включає в себе внески учасників. Товариство нараховує дивіденди учасникам, і визнає їх як зобов'язання на звітну дату лише в тому випадку, якщо вони були оголошені до звітної дати включно. Порядок розподілу накопиченого прибутку визначається зборами учасників.

3.4. Облікові політики щодо оренди.

Товариство-орендар не визнає актив з права користування та орендне зобов'язання до:

а)короткострокової оренди, та  

б) оренди, за якою базовий актив є малоцінним.

Товариство є орендарем офісних приміщень і застосовує МСФЗ 16 "Оренда".

На початку дії договору Товариство оцінює чи є договір орендою, або чи містить договір оренду. Договір є орендою, або чи містить оренду, якщо договір передає право користування активом протягом певного часу в обмін на компенсацію.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні" та продовженням часом його дії введено ряд обмежень щодо діяльності юридичних та фізичних осіб, які значно обмежують діяльність Товариства. Товариство функціонує в не стабільній політичній та економічній ситуації, чинниками якого є загрози для територіальної цілісності держави та обставинах непереборної сили. Керівництво Товариства вважає, що існує суттєва невизначеність щодо можливості Товариства продовжувати свою діяльність на період, як мінімум 12 місяців у  в зв'язку з цим  договір оренди укладено на короткостроковий період  12 місяців.

Договір оренди офісних приміщень кваліфіковано Товариством як короткостроковий. Товариство - орендар визнає орендні платежі, пов'язані з короткостроковою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Якщо оренда більше 12 місяців, то Товариство застосовує МСФЗ 16 "Оренда", згідно з яким договори оренди відображаються у Звіті про фінансовий стан шляхом визнання активів у формі права користування і зобов'язань з оренди.

3.3 Облікові політики щодо основних засобів та нематеріальних активів.

3.3.1. Визнання та оцінка основних засобів

Товариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою використання їх у процесі своєї діяльності, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року та вартість яких більше 20000 грн.

Об'єкти, які коштують менше 20000 гривень та мають строк служби більше одного року (або оперативний цикл), розглядаються як малоцінні необоротні матеріальні активи.

Первісно Товариство оцінює основні засоби за собівартістю. У подальшому основні засоби оцінюються за їх собівартістю мінус будь-яка накопичена амортизація та будь-які накопичені збитки від зменшення корисності. Сума накопиченої амортизації на дату переоцінки виключається з валової балансової вартості активу та чистої суми, перерахованої до переоціненої суми активу. Дооцінка, яка входить до складу власного капіталу, переноситься до нерозподіленого прибутку, коли припиняється визнання відповідного активу.

3.3.2. Подальші витрати.

Товариство не визнає в балансовій вартості об'єкта основних засобів витрати на щоденне обслуговування, ремонт та технічне обслуговування об'єкта. Ці витрати визнаються в прибутку чи збитку, коли вони понесені. В балансовій вартості об'єкта основних засобів визнаються такі подальші витрати, які задовольняють критеріям визнання активу.

3.3.3. Амортизація основних засобів.

Амортизація основних засобів Товариства нараховується прямолінійним методом з використанням таких щорічних норм:

будівлі-   2 %;

машини та обладнання- 7-15%

транспортні засоби- 17 -20%

меблі- 20 - 33%.

інші- 14 - 50%

                        право користування майном                                             строк використання/ строк договору

Капітальні вкладення в орендовані приміщення амортизуються протягом терміну їх корисного використання. Амортизацію активу починають, коли він стає придатним для використання. Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу, або на дату, з якої припиняють визнання активу.

3.3.4. Нематеріальні активи.

Нематеріальні активи оцінюються за собівартістю за вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків від зменшення корисності.

Амортизація нематеріальних активів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу з використанням щорічної норми 5-33%. Нематеріальні активи, які виникають у результаті договірних або інших юридичних прав, амортизуються протягом терміну чинності цих прав.

3.3.5. Зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів.

На кожну звітну дату Товариство оцінює, чи є якась ознака того, що корисність активу може зменшитися. Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування, якщо і тільки якщо сума очікуваного відшкодування активу менша від його балансової вартості. Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16. Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує, якщо і тільки якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності амортизація основних засобів коригується в майбутніх періодах з метою розподілення переглянутої балансової вартості необоротного активу на систематичній основі протягом строку корисного використання.

3.6.1. Забезпечення.

Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

Товариство також створює резерв витрат на оплату щорічних (основних та додаткових) відпусток. Розрахунок такого резерву здійснюється на підставі правил Облікової політики Товариства. Розмір створеного резерву оплати відпусток підлягає інвентаризації на кінець року. Розмір відрахувань до резерву відпусток, включаючи відрахування на соціальне страхування з цих сум, розраховуються виходячи з кількості днів фактично невикористаної працівниками відпустки та їхнього середньоденного заробітку на момент проведення такого розрахунку. Також можуть враховуватися інші об'єктивні фактори, що впливають на розрахунок цього показника. У разі необхідності робиться коригуюча проводка в бухгалтерському обліку згідно даних інвентаризації резерву відпусток.

3.9. Сегменти.

У зв'язку з тим, що Товариство займається одним фінансовим видом діяльності,  сегменти не виділяються.

У випадку розширення масштабів діяльності компанії і появі нових видів послуг, компанія буде надавати фінансову звітність відповідно до МСФЗ 8 "Операційні сегменти".

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНВІНТУМ"

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНВІНТУМ"  створене 10 січня 2013 року.

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

79028, м. Львів, вулиця Зелена, буд. 151

Юридична та фактична адреса юридичної особи до 30.06.2025	01042, м. Київ, Печерський р-н, вул. Дорошенка Дмитра (колишня Чигоріна), будинок 18, кабінет 214
Юридична та фактична адреса юридичної особи з 01.07.2025	79028, Львівська обл., місто Львів, вул. Зелена, будинок 151

66.12 Посередництво за договорами по цінних паперах або товарах

1. Операційне середовище

Товариство надає депозитарні, послуги торговця цінними паперами (до 01.07.2025р., які є чутливими до змін економічних умов, що впливають на споживчі витрати. Майбутні економічні умови та інші фактори, включаючи довіру споживачів, рівень доходів населення можуть знизити споживчі витрати або змінити споживчі переваги. Глобальне зниження темпів зростання української і світової економік або невизначені економічні перспективи можуть негативно позначитися на споживчих перевагах та  результатах діяльності Товариства.

Українська економіка схильна до ринкових коливань і зниження темпів економічного розвитку у зв'язку з подіями у світовій економіці. Світова фінансова система продовжує проявляти ознаки напруженості і економіки багатьох країн світу демонструють менший ріст, ніж в минулі роки, або відсутність зростання взагалі. Крім того, існує невизначеність щодо кредитоспроможності окремих груп споживачів, що негативно позначається на попиті послуг. Період політичної, військової та економічної  нестабільності 2014-2023 років, проведення АТО, дворічна пандемія, введення воєнного стану в Україні, окупації ряду територій України не міг не позначитись на темпах майбутнього економічного зростання, можливості доступу до джерел капіталу. Вартість капіталу для Товариства та її контрагентів включає всі ризики і є дуже високою, що може вплинути на фінансову позицію Товариства, результати операцій і бізнес перспективи. Незважаючи на те, що будь-яке подальше погіршення вищевказаних ситуацій,  може негативно вплинути на результати і фінансову позицію Товариства, яку зараз досить складно визначити, керівництво вважає, що вживає всі можливі заходи для підтримки стабільності бізнесу Товариства в існуючих умовах.

2. Податкове законодавство та умови регулювання в Україні

Уряд України продовжує реформу економічної і комерційної інфраструктури в процесі переходу до ринкової економіки. У результаті законодавство, що впливає на діяльність підприємств, продовжує швидко змінюватися. Ці зміни характеризуються неясними формулюваннями, наявністю різних тлумачень і сформованою практикою винесення довільних рішень з боку влади. Інтерпретація керівництвом такого законодавства стосовно діяльності Товариства може бути оскаржена відповідними контролюючими органами. Зокрема, податкові органи займають фіскальну позицію при інтерпретації законодавства і визначенні розміру податків, і в результаті, можливо, що операції та діяльність, які раніше не оскаржувалися, будуть оскаржені. Отже, можуть бути донараховані податки, штрафи і пені. Три роки, що передують звітному, є відкритими для перевірки податковими органами.

Керівництво вважає, що Товариство нарахувало всі податки, що стосуються діяльності Товариства. У ситуаціях невизначеності Товариство здійснило нарахування податкових зобов'язань, виходячи з оцінки керівництвом імовірною величини відтоку ресурсів, які будуть потрібні для погашення таких зобов'язань. Керівництво Товариства, ґрунтуючись на трактуванні податкового законодавства, вважає, що зобов'язання з податків відображені в повному обсязі. Тим не менш, податкові та інші державні органи можуть по-іншому трактувати положення чинного податкового законодавства, і відмінності в трактуванні можуть мати істотні наслідки.

Звітність складена відповідно до МСФЗ

За звітний період Товариство, як суб'єкт господарювання, не змінювало подання або класифікацію статей у своїй фінансовій звітності, та не проводило перекласифікацію порівняльних сум (згідно п. 41 МСБО 1 "Подання фінансової звітності").

За звітний період в фінансовій звітності Товариства,  не  виникали події та помилки/коригування, які вимагають проведення перекласифікування порівняльних сум та розкриття інформації у відповідності до  п. 42 МСБО 1 "Подання фінансової звітності").

8.3. Цілі, політика та процеси в області управління капіталом

Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом.

Управлінський персонал здійснює огляд структури капіталу на кінець кожного звітного періоду. При цьому проводиться аналіз вартості капіталу, його структура та можливі ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування, а також виплати дивідендів та погашення існуючих позик. Товариство може здійснювати регулювання капіталу шляхом зміни структури капіталу. Система управління капіталом може коригуватись з урахуванням змін в операційному середовищі, тенденціях ринку або стратегії розвитку.

Управління капіталом Товариства  спрямовано на досягнення наступних цілей:

зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам;

забезпечити належний прибуток учасникам товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику;

дотримання вимог до капіталу, встановлених регулятором, і забезпечення здатності Товариства функціонувати в якості безперервного діючого підприємства.

Товариство вважає, що загальна сума капіталу, управління яким здійснюється, дорівнює сумі капіталу, відображеного в балансі.

8.2.4. Дотримання пруденційних нормативів в діяльності Товариства

Рішенням НКЦПФР Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках № 1221 від 29.09.2022 (зі змінами від 18.07.2024 року №28/21/890/К03 (чинні з 19.07.2024) з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії Російської Федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу відповідно до статті 6, пунктів 37⁵, 37²⁶ частини другої статті 7, пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", встановлено скасувати рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 05 вересня 2022 року N 1139 "Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках" та встановлен, що для вимірювання та оцінки ризиків професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках використовується норматив ліквідності активів, який розраховується за формулою

ГК + ОВДП + ОЗДП + ФІ - ЗБ
^{__________________________________}
ПК

де

ГК - грошові кошти, що включають кошти установи на поточних рахунках та депозити в банках (крім банків, у яких запроваджено тимчасову адміністрацію або проводиться процедура ліквідації),

ОВДП - облігації внутрішньої державної позики України, що належать установі та обліковуються на її рахунках в цінних паперах,

ОЗДП - облігації зовнішньої державної позики України, що належать установі та обліковуються на її рахунках в цінних паперах,

ФІ - фінансові інструменти, що належать установі та обліковуються на її рахунках в цінних паперах, які включають:

іноземні цінні папери, які зараховані на рахунки в цінних паперах у Національному депозитарії України та допущені до обігу на території України відповідно до Положення про допуск цінних паперів іноземних емітентів до обігу на території України, затвердженого рішенням Комісії від 21 січня 2021 року N 34, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 23 березня 2021 року за N 379/36001 (зі змінами),

інвестиційні сертифікати відкритих спеціалізованих інвестиційних фондів грошового ринку,

ЗБ - зобов'язання, що включають суму підсумків II та III розділів пасиву Балансу (Звіту про фінансовий стан), складеного за формою, визначеною Національним положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", затвердженим наказом Міністерства фінансів України 07 лютого 2013 року N 73, зареєстрованим в Міністерстві юстиції України 28 лютого 2013 року за N 336/22868,

ПК - мінімальний розмір початкового капіталу, встановлений законодавством для відповідного виду професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках, ліцензію на провадження якого має установа;

величина активів у вигляді фінансових інструментів (ФІ) не повинна перевищувати суму ГК, ОВДП та ОЗДП, що використовуються установою для розрахунку нормативу ліквідності активів;

вартість цінних паперів одного іноземного емітента або одного відкритого спеціалізованого інвестиційного фонду грошового ринку може становити не більше 10 % від суми ГК, ОВДП та ОЗДП;

для інвестиційної фірми, щодо якої до реєстру професійних учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків внесено зміни стосовно надання додаткових послуг в межах професійної діяльності з торгівлі фінансовими інструментами (субброкерської діяльності, брокерської діяльності та діяльності з управління портфелем фінансових інструментів), які має право надавати інвестиційна фірма, а саме надання клієнтам кредитів та позик для укладення деривативних контрактів та вчинення правочинів щодо фінансових інструментів, величина мінімального розміру початкового капіталу, встановленого законодавством для відповідного виду діяльності в межах професійної діяльності з торгівлі фінансовими інструментами, для розрахунку нормативу ліквідності активів збільшується на 2,5 млн грн;

при поєднанні установою декількох видів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках або провадженні установою декількох видів діяльності в межах одного виду професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках величина мінімального розміру початкового капіталу для розрахунку нормативу ліквідності активів є більшою з величин мінімального розміру початкового капіталу, встановлених для відповідних видів діяльності, ліцензії на провадження яких має установа;

для інвестиційних фірм при розрахунку нормативу ліквідності активів величина грошових коштів (ГК) та величина зобов'язань (ЗБ) не включають кошти клієнтів та зобов'язання за договорами з клієнтами при здійсненні субброкерської, брокерської діяльності та діяльності з управління портфелем фінансових інструментів;

професійні учасники ринків капіталу та організованих товарних ринків здійснюють розрахунок нормативу ліквідності активів за балансовою вартістю активів та зобов'язань на основі даних бухгалтерського обліку, що ведеться відповідно до законодавства, та фінансової звітності, складеної відповідно до обраної концептуальної основи Міжнародних стандартів фінансової звітності;

інвестиційні фірми, компанії з управління активами та депозитарні установи здійснюють розрахунок нормативу ліквідності активів станом на кінець кожного дня, що є робочим, а також станом на кінець останнього дня кожного місяця, якщо такий день не є робочим;

інші професійні учасники ринків капіталу та організованих товарних ринків здійснюють розрахунок нормативу ліквідності активів станом на кінець останнього дня кожного місяця;

професійні учасники ринків капіталу та організованих товарних ринків забезпечують фіксацію розрахунку нормативу ліквідності активів та його зберігання на паперових носіях або в електронному вигляді;

інформація про результати розрахунку нормативу ліквідності активів та дані, на основі яких здійснювався розрахунок зазначеного показника, подаються до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку відповідно до пункту 6 рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 23 квітня 2022 року N 314 "Про подання професійними учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків звітних даних та інших відомостей до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку під час дії воєнного стану" (зі змінами).

Встановлено, що нормативне значення нормативу ліквідності активів, передбаченого пунктом 2 цього рішення, становить:з 01 січня 2023 року - не менше 0,1;з 01 березня 2023 року - не менше 0,3;

з 01 жовтня 2023 року - не менше 0,5.

Пруденційний показник ліквідності активів за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, представлений в таблиці:

8.2.5. Товариство дотримується вимог до розміру статутного капіталу, встановлених нормативним актами: